Axi vs Interactive Brokers: mi veredicto rápido
| Si priorizas… | Me quedaría con… | Diferencia |
|---|---|---|
| Seguridad jurídica y protección de la cuenta | Interactive Brokers | Grande |
| Acciones y ETF reales | Interactive Brokers | Muy grande |
| Futuros, opciones y bonos | Interactive Brokers | Muy grande |
| Forex/CFD con MT4 o MT5 | Axi | Clara |
| Herramientas profesionales, órdenes avanzadas y API | Interactive Brokers | Grande |
| SPEI, OXXO y facilidad para fondear desde México | Axi | Clara |
| Inversión de largo plazo | Interactive Brokers | Muy grande |
| Flujo sencillo para un trader acostumbrado a MetaTrader | Axi | Moderada |
| Una sola cuenta para combinar distintos mercados | Interactive Brokers | Grande |
Mi lectura es sencilla: Interactive Brokers gana la comparativa general; Axi gana un caso de uso concreto.
Interactive Brokers acepta clientes de México y ofrece acceso a una infraestructura global de acciones, opciones, futuros, divisas, bonos y fondos. Axi, en cambio, orienta buena parte de su oferta mexicana a Forex, CFD y otros derivados, aunque también ha ampliado su ecosistema con futuros perpetuos y compra de criptomonedas al contado.
Si tu objetivo real es Forex o CFD y no necesitas comprar valores cotizados, yo no limitaría la decisión únicamente a estos dos brokers. El partner recomendado de FinanMercado es Pepperstone, así que también tiene sentido revisar las condiciones de Pepperstone antes de elegir. La relación comercial no cambia el criterio de esta comparativa: regulación aplicable, coste total y producto siguen estando por delante de cualquier afiliación.
Antes de comparar comisiones, decide qué quieres tener en tu cuenta
Este es el punto que muchas comparativas se saltan.
Imagina que quieres exposición a Microsoft.
Con Interactive Brokers puedes comprar acciones cotizadas. Tu posición es un valor financiero mantenido dentro de una cuenta de valores bajo la estructura de custodia correspondiente.
Con Axi puedes operar, entre otros productos, CFD sobre acciones. En un CFD no compras la acción subyacente. Axi lo deja expresamente claro en su documentación mexicana: adquirir sus productos derivados no te concede derechos, título u obligaciones sobre el activo financiero subyacente.
Parece una distinción jurídica, pero cambia bastante la decisión.
Un CFD está pensado fundamentalmente para obtener exposición al movimiento del precio. Puede utilizar margen, permite posiciones cortas con facilidad y tiene costes como el spread y, cuando corresponde, financiación por mantener posiciones abiertas.
Una acción real tiene otra lógica. Puedes mantenerla durante años sin pagar un swap diario por el simple hecho de conservar la posición, y puedes construir una cartera de valores cotizados en lugar de una cartera de contratos con tu broker.
Por eso, si tu búsqueda es realmente dónde comprar acciones, para mí Axi e Interactive Brokers dejan de estar empatados casi desde el principio. Interactive Brokers encaja mucho mejor. Puedes contrastarlo también con nuestra selección de brokers para comprar acciones desde México.
Con los ETF ocurre algo parecido. Si buscas comprarlos para mantenerlos, Interactive Brokers vuelve a partir con ventaja. Para ese uso concreto también merece la pena revisar los mejores brokers para invertir en ETF desde México.
Axi no es literalmente un broker de “solo CFD”: su plataforma también incluye futuros perpetuos de criptomonedas y una modalidad de compra de cripto al contado 1:1. Pero en acciones, ETF, índices, materias primas y buena parte de su catálogo, la naturaleza del producto derivado sigue siendo decisiva.
Si todavía no tienes clara esta diferencia, nuestra guía sobre cómo funcionan los CFD en México te ayudará bastante más que comparar dos spreads aislados.
En seguridad y regulación, para mí Interactive Brokers gana con bastante margen
Aquí sí me parece importante mojarme.
Lo que realmente importa en Axi desde México
La web mexicana de Axi identifica al proveedor como AxiTrader LLC, constituida en San Vicente y las Granadinas y registrada ante la Financial Services Authority de ese país.
Hasta ahí, alguien podría quedarse con la frase “registrado ante la FSA” y dar por resuelto el apartado de regulación.
Yo no lo haría.
El propio Client Agreement de AxiTrader LLC especifica que la FSA de San Vicente y las Granadinas no regula, supervisa, monitoriza ni licencia a los emisores de margin FX y CFD, y que el organismo no ha revisado ni aprobado ese documento de divulgación.
Esa precisión cambia por completo cómo interpreto la palabra “registrado”.
También hay letra pequeña relevante sobre el dinero del cliente. El contrato de AxiTrader LLC contempla que los fondos puedan mezclarse con los de otros clientes, que el cliente transfiera a Axi el título sobre esos fondos y reconoce expresamente riesgo de contraparte frente al propio emisor.
AxiTrader LLC es además miembro de The Financial Commission, una entidad internacional de resolución de disputas del sector. Me parece positivo que exista esa vía adicional, pero no la equipararía a la supervisión prudencial de un regulador público.
Y un matiz más: que el grupo Axi tenga presencia o licencias en otras jurisdicciones no significa automáticamente que esas protecciones sean las que se aplican a tu cuenta mexicana. Lo que yo revisaría antes de depositar es el nombre exacto de la entidad que aparece en el contrato que estás aceptando.
Interactive Brokers tiene una estructura regulatoria más fuerte
Interactive Brokers incluye México entre los países desde los que admite solicitudes de cuenta. Interactive Brokers LLC es miembro de FINRA y SIPC y está regulada en Estados Unidos por la SEC y la CFTC.
Para cuentas de valores mantenidas en Interactive Brokers LLC, la cobertura de SIPC alcanza hasta 500,000 USD, con un sublímite de 250,000 USD en efectivo. La firma también mantiene una póliza adicional de exceso sobre SIPC bajo determinados límites y condiciones.
Aquí hay que evitar otra confusión frecuente: SIPC no te protege porque una acción caiga 40% ni porque una operación apalancada salga mal. Es una protección relacionada con la quiebra de la sociedad de valores y la devolución de activos elegibles, no un seguro contra pérdidas de mercado. La propia IBKR lo especifica.
Además, Interactive Brokers describe procedimientos diarios de segregación de efectivo para cubrir obligaciones con clientes de valores.
Mi conclusión en este apartado es clara:
Si la protección regulatoria y el riesgo de contraparte pesan mucho en tu decisión, elegiría Interactive Brokers.
Eso no significa que Interactive Brokers elimine el riesgo. El apalancamiento, una mala operación, un futuro, una opción o una posición concentrada pueden generar pérdidas severas aunque el intermediario esté perfectamente regulado.
Y antes de elegir cualquier intermediario extranjero conviene entender bien qué entidad te abre la cuenta y qué protección corresponde a esa entidad concreta. Si quieres ampliar esta parte, tenemos una selección específica de brokers regulados para usuarios de México.
¿Cuál cobra menos? La respuesta cambia según lo que vayas a operar
Decir “Axi tiene spreads desde 0 pips” y compararlo con “Interactive Brokers cobra comisión” no me parece una comparación seria.
Tampoco lo sería hacer lo contrario.
Hay que comparar el coste total de ejecutar exactamente la operación que quieres hacer.
Para acciones, Interactive Brokers tiene mucha más lógica
En acciones estadounidenses, IBKR Pro ofrece dos modelos principales. En el esquema fijo cobra 0.005 USD por acción con un mínimo de 1 USD por orden; en el primer tramo del esquema por niveles son 0.0035 USD por acción, con un mínimo de 0.35 USD, más los cargos externos aplicables al modelo.
Hay una letra pequeña muy importante para México: el popular plan IBKR Lite con 0 USD de comisión en acciones y ETF estadounidenses está reservado a residentes de Estados Unidos. Un usuario mexicano no debería hacer sus cálculos suponiendo que va a tener esa tarifa.
Para acciones negociadas en México, Interactive Brokers publica una comisión fija del 0.1% del valor negociado, con un mínimo de 60 MXN por orden.
Ese mínimo merece un ejemplo.
Si compras 10,000 MXN en acciones, el 0.1% serían solo 10 MXN, pero entra el mínimo y pagas 60 MXN. Eso equivale al 0.6% de la operación solo para entrar.
Si la orden es de 100,000 MXN, el 0.1% son 100 MXN y el mínimo deja de distorsionar tanto el coste.
Esto enseña algo importante: un broker puede tener una tarifa porcentual baja y aun así salir caro para órdenes pequeñas.
En Forex la comparación es mucho más interesante
Axi ofrece una cuenta Standard donde la comisión de negociación está incorporada en el spread y una cuenta Pro que combina spreads más bajos con una comisión explícita. Su página de cuentas publica para Pro 4.50 USD por vuelta completa por lote estándar, además del spread que realmente exista cuando ejecutes.
Interactive Brokers utiliza otra estructura para Forex spot. En el primer nivel cobra 0.20 puntos básicos sobre el valor negociado, con un mínimo de 2 USD por orden.
Supongamos un EUR/USD a 1.10 y una operación de 100,000 EUR.
El nominal equivale a unos 110,000 USD.
0.20 puntos básicos son 0.00002:
110,000 × 0.00002 = 2.20 USD
Serían unos 2.20 USD de comisión al entrar y otros 2.20 USD al salir si el nominal fuese equivalente en ambas operaciones: unos 4.40 USD ida y vuelta antes de considerar el spread.
Fíjate en lo curioso: la comisión explícita queda muy cerca de los 4.50 USD por lote redondo que publica Axi Pro.
¿Significa que cuestan lo mismo? No.
Axi y IBKR construyen la ejecución y el producto de forma diferente. El spread real, el tamaño de la operación, la divisa, la financiación, las condiciones de liquidez y el modelo de precios pueden modificar el resultado. Interactive Brokers dice agregar cotizaciones de varios dealers y cobrar la comisión por separado; en Axi los contratos de margin FX y CFD tienen su propia estructura de precio y spread.
Para mí, esta es la forma correcta de analizar Forex. No preguntaría “¿quién anuncia 0 pips?”. Preguntaría:
¿Cuánto me cuesta abrir, mantener y cerrar mi tamaño habitual en las horas en las que realmente opero?
Si Forex es tu mercado principal, también puedes contrastar los dos con nuestra selección de brokers de Forex para México.
La letra pequeña de costes que sí revisaría
Axi promociona depósitos y retiros sin comisiones en muchos de sus métodos, pero su Product Schedule introduce excepciones que yo no ignoraría.
El documento establece que los retiros superiores a 50 USD o por el saldo completo son gratuitos, mientras que un retiro inferior a 50 USD puede llevar un cargo administrativo de 25 USD. También contempla un posible 3% para determinados depósitos con tarjeta u otros métodos por encima de un límite mensual de 50,000 USD.
Ese mismo documento permite aplicar una comisión de inactividad tras 12 meses sin operaciones ni posiciones abiertas; para una cuenta denominada en USD, la tabla recoge 10 USD mensuales.
Interactive Brokers, por su parte, publica 0 USD de saldo mínimo y 0 USD de comisión por inactividad para cuentas individuales IBKR Pro.
Por eso, para mantener una cartera durante años sin operar demasiado, vuelve a gustarme más la estructura de Interactive Brokers.
La oferta de productos es donde Interactive Brokers rompe la comparativa
Axi puede enseñarte una cifra elevada de “mercados disponibles”. Y la oferta sí es amplia: Forex, índices, materias primas, acciones, ETF, criptomonedas y otros productos. También dispone de cripto al contado y futuros perpetuos en su plataforma propia.
Pero el número bruto de instrumentos no es la variable que yo utilizaría.
Me importa más qué puedo hacer con ellos.
Interactive Brokers ofrece desde una misma infraestructura acciones, ETF, opciones, futuros, divisas, bonos y fondos, con acceso a más de 170 mercados de 40 países.
Eso abre posibilidades que Axi simplemente no pretende cubrir de la misma forma.
Puedes construir una cartera internacional de acciones y ETF y, al mismo tiempo, utilizar opciones, futuros, bonos o divisas. Si mañana tu operativa evoluciona, tienes bastante más margen para crecer sin cambiar de intermediario.
Con Axi el enfoque es más específico: trading.
Con Interactive Brokers, el abanico va desde inversión bastante tradicional hasta ejecución profesional multiactivo.
Ganador en productos y mercados: Interactive Brokers, y para mí no está cerca.
En plataformas no hay un ganador universal: hay dos tipos de trader
Aquí sí me parece absurdo declarar un ganador sin contexto.
Axi es más natural si ya piensas en MetaTrader
Axi permite operar con MetaTrader 4, MetaTrader 5 y su propia plataforma. MT4 y MT5 siguen siendo especialmente familiares para traders de Forex y CFD, y permiten trabajar con Expert Advisors, indicadores personalizados y automatización.
Si tienes estrategias hechas para MetaTrader, EAs o simplemente quieres ese flujo de trabajo, Axi encaja de forma muy directa.
Quien esté buscando específicamente este ecosistema puede comparar además los mejores brokers para MetaTrader 4.
TWS juega en otra liga de profundidad
Trader Workstation de Interactive Brokers está pensada para un usuario más exigente.
Permite trabajar en más de 170 mercados, gestionar acciones, opciones, futuros, Forex y bonos, y dispone de órdenes condicionales, algoritmos como VWAP o TWAP, estrategias multi-leg y más de 100 tipos de órdenes, algoritmos y herramientas. IBKR también ofrece APIs para integrar la cuenta con sistemas propios.
La contrapartida es evidente: TWS tiene bastante más que aprender.
No recomendaría a alguien que solo quiere comprar dos ETF al mes que se obsesione con dominar cada ventana de TWS. Interactive Brokers dispone de alternativas más accesibles como IBKR Desktop, Mobile o GlobalTrader, pero su ecosistema completo sigue siendo más complejo que entrar a MetaTrader y lanzar una orden de Forex.
Así que mi decisión sería:
Para MT4/MT5 y trading de Forex/CFD: Axi.
Para herramientas avanzadas, ejecución multiactivo, opciones, futuros o sistemas mediante API: Interactive Brokers.
Si la plataforma pesa mucho para ti, aquí tienes nuestra comparativa de las mejores plataformas de trading en México.
También ejecutan de forma distinta, y eso importa
Cuando operas un CFD con Axi, la propia documentación contractual indica que Axi actúa como principal. El precio del CFD se basa en el subyacente, pero Axi advierte que el precio que ofrece puede no coincidir con el del mercado subyacente y explica que obtiene su precio aplicando su spread sobre los precios bid y ask correspondientes.
Eso no significa automáticamente “mala ejecución”.
Significa que debes entender quién es tu contraparte contractual y cómo se forma el precio que recibes.
Interactive Brokers, cuando hablamos de valores y derivados cotizados, dispone de SmartRouting y también permite distintos tipos de routing y algoritmos de ejecución. No reduciría su modelo a la frase “manda una orden a la bolsa”, porque la infraestructura es bastante más compleja, pero sí estamos mucho más cerca de una arquitectura de acceso a centros de negociación que de un CFD bilateral emitido por el broker.
Para un trader que ejecuta de vez en cuando, esta diferencia puede ser secundaria.
Para alguien que opera tamaño, opciones, spreads, futuros o estrategias sensibles al precio de ejecución, empieza a importar mucho más.
No consideraría el apalancamiento alto una ventaja de Axi
Axi anuncia apalancamiento de hasta 1:1000 en determinados instrumentos y cuentas.
Es fácil poner eso en una tabla y darle el punto a Axi porque “ofrece más”.
Yo no lo haría.
Con 1:1000, un margen pequeño puede controlar una exposición enorme. El problema es que el mercado no necesita moverse mucho contra ti para que la pérdida sobre tu capital sea muy grande.
El apalancamiento no crea una ventaja estadística. Solo multiplica la exposición de una estrategia que ya era buena, mediocre o mala antes de añadirlo.
De hecho, el propio contrato de Axi advierte que Forex con margen y CFD son productos especulativos y apalancados y que las pérdidas pueden superar el depósito inicial. También contempla márgenes dinámicos y reducciones de apalancamiento cuando aumenta la exposición o en determinados eventos de volatilidad.
Interactive Brokers también ofrece cuentas con margen y productos apalancados. Tampoco hay que idealizarlo: opciones, futuros, posiciones cortas o una cartera financiada con margen pueden producir pérdidas severas.
La diferencia para mí es que no elegiría ninguno de los dos por el máximo apalancamiento que permita. Elegiría por producto, regulación, coste y ejecución; después decidiría cuánto riesgo asumir.
Para ingresar dinero desde México, Axi es más cómodo
Este apartado se lo doy a Axi.
Su página mexicana publica depósitos mediante SPEI y OXXO en MXN o USD, además de tarjeta, transferencia bancaria internacional y otros métodos según disponibilidad. Para SPEI y OXXO aparece un importe mínimo de depósito equivalente a 5 USD y Axi indica procesamiento inmediato por su parte, aunque el banco o proveedor puede hacer que el movimiento completo tarde más.
Para un usuario mexicano que quiere fondear una cuenta de trading con rapidez, es cómodo.
Eso sí: poder ingresar MXN no significa que todos los costes de conversión desaparezcan. Axi permite distintas monedas de cuenta y su contrato establece USD como divisa por defecto si el cliente no selecciona otra. Conviene comprobar qué conversión se aplica entre tu método de pago, la moneda de cuenta y el instrumento que operas.
Interactive Brokers es más bancario.
Para depósitos en MXN correspondientes a México, su tabla de tarifas indica que el primer depósito del mes mediante transferencia bancaria es gratuito y los siguientes tienen un cargo de 100 MXN.
En retiros, Interactive Brokers publica dos solicitudes gratuitas por mes natural; después, un retiro mediante transferencia en MXN tiene una tarifa de 100 MXN, sin contar posibles cargos de bancos corresponsales o del beneficiario.
Si necesitas mover fondos continuamente desde métodos locales, prefiero Axi.
Si hago menos movimientos y voy a mantener una cartera, esa comodidad deja de pesar tanto.
Hay un coste de Interactive Brokers que muchos inversores no meten en la cuenta
Los datos de mercado.
No todo dato en tiempo real de todas las bolsas está incluido gratuitamente.
Por ejemplo, Interactive Brokers publica una suscripción mensual para los datos Level 1 de la Bolsa Mexicana de Valores de 21.50 USD para usuarios no profesionales y 53.50 USD para profesionales. También aparecen paquetes independientes para derivados mexicanos.
Esto no quiere decir que tengas que contratar todas las suscripciones.
Para un inversor que hace pocas operaciones puede bastar con datos gratuitos, cotizaciones retrasadas o snapshots, dependiendo del mercado y de lo que necesite.
Pero un trader activo que quiera feeds en tiempo real de varios mercados debería sumar estos costes antes de llegar a la conclusión de que la plataforma “solo cobra la comisión de la operación”.
Es una fricción pequeña para algunos perfiles y bastante relevante para otros.
¿Para quién elegiría Axi?
Yo elegiría Axi frente a Interactive Brokers cuando se cumplen varias de estas condiciones:
- tu actividad principal es Forex o CFD a corto plazo;
- quieres utilizar MT4 o MT5;
- ya tienes EAs o herramientas construidas para MetaTrader;
- valoras mucho ingresar mediante SPEI u OXXO;
- no necesitas comprar acciones o ETF reales;
- no vas a construir una cartera amplia de bonos, opciones y futuros;
- entiendes bien el riesgo del margen y el coste de mantener derivados abiertos.
En ese perfil Axi tiene sentido.
Aun así, la entidad de San Vicente y las Granadinas es una desventaja material para mí. No la escondería detrás de un spread atractivo.
Si tu objetivo está claramente en este lado de la comparativa, revisaría también nuestro ranking de brokers de CFD en México antes de decidir.
¿Para quién elegiría Interactive Brokers?
Interactive Brokers sería mi opción si:
- quieres invertir de verdad en acciones y ETF;
- buscas mercados internacionales;
- operas opciones o futuros;
- quieres incorporar bonos o fondos;
- necesitas herramientas de ejecución avanzadas;
- quieres automatizar mediante API;
- te importa especialmente la estructura regulatoria;
- pretendes mantener una misma cuenta mientras tu operativa se vuelve más sofisticada;
- combinas inversión de largo plazo y trading.
También lo elegiría antes para capital importante.
No porque una cuenta en Interactive Brokers sea inmune a problemas, sino porque cuando comparo tipo de activos, regulación, segregación y estructura de protección, me da una base que me resulta bastante más convincente.
La principal renuncia es la sencillez. Interactive Brokers requiere que entiendas más cosas: permisos de negociación, tipos de cuenta, routing, datos de mercado, comisiones por mercado y herramientas diferentes.
Pero una vez entiendes esa estructura, tienes bastante más espacio para crecer.
Un principiante no debería decidir solo por cuál parece más fácil
Axi puede resultar más intuitivo para alguien que abre MetaTrader y quiere operar EUR/USD.
Eso no significa que sea automáticamente mejor para un principiante.
De hecho, existe una paradoja: la plataforma más sencilla puede darte acceso más directo al producto más peligroso para alguien que todavía no controla el riesgo.
Abrir una posición apalancada es fácil. Saber dimensionarla bien, entender el spread, calcular el margen, asumir slippage y sobrevivir a una racha adversa es otra historia.
Interactive Brokers tiene una curva de aprendizaje mayor, pero un principiante que quiera invertir puede utilizar una cuenta cash y una interfaz más sencilla sin necesidad de empezar utilizando margen.
Si tu objetivo es trading y todavía estás aprendiendo la mecánica, empezaría practicando sin dinero real antes de elegir por el apalancamiento disponible.
Mi elección según el perfil
| Perfil | Lo que elegiría |
|---|---|
| Quiero comprar acciones de EE. UU. y mantenerlas años | Interactive Brokers |
| Quiero una cartera global de ETF | Interactive Brokers |
| Quiero operar opciones y futuros seriamente | Interactive Brokers |
| Quiero Forex con MT4/MT5 | Axi, comparando antes otras alternativas especializadas |
| Quiero operar CFD sobre índices, oro y divisas | Axi puede encajar mejor |
| Quiero automatizar EAs de MetaTrader | Axi |
| Quiero desarrollar sistemas mediante API | Interactive Brokers |
| Quiero depositar fácilmente por SPEI/OXXO | Axi |
| La protección regulatoria es mi prioridad | Interactive Brokers |
| Solo voy a hacer órdenes pequeñas en la BMV | Revisaría alternativas, porque el mínimo de 60 MXN de IBKR puede pesar |
| Quiero una cuenta que me sirva si dentro de cinco años opero más productos | Interactive Brokers |
Si tu caso es el de Forex/CFD y MetaTrader, añadiría una última comparación antes de depositar: puedes conocer Pepperstone y revisar si sus condiciones encajan con tu operativa. Es el partner recomendado de FinanMercado y funciona aquí como alternativa a contrastar, no como sustituto del análisis que acabamos de hacer.
Mi veredicto: elegiría Interactive Brokers salvo para un perfil muy concreto
Interactive Brokers gana Axi vs Interactive Brokers para la mayoría de usuarios de México que me imagino buscando esta comparativa.
Gana con bastante claridad si quieres invertir, comprar activos reales, diversificar internacionalmente, utilizar opciones o futuros, trabajar con herramientas profesionales o dar mucho peso a la regulación y a la protección de la cuenta.
Axi lo elegiría cuando la necesidad es mucho más concreta: quiero hacer trading de Forex y CFD, quiero MT4 o MT5 y valoro especialmente una operativa y un fondeo sencillos desde México.
Incluso ahí tendría presente la entidad legal con la que estoy contratando. Para mí, esa es la principal desventaja de Axi en esta comparación.
Lo que no haría es escoger Axi porque anuncia un apalancamiento mayor o un spread “desde 0”, ni Interactive Brokers porque alguien me dijo que comprar acciones estadounidenses allí siempre cuesta cero. Ambas conclusiones simplifican demasiado: el apalancamiento aumenta el riesgo y el plan IBKR Lite de acciones sin comisión está limitado a residentes de Estados Unidos.
La decisión se vuelve bastante fácil cuando haces primero la pregunta correcta:
¿quieres un broker especializado en trading apalancado o una infraestructura global para invertir y operar múltiples mercados?
Si es lo primero, Axi puede tener sentido.
Si es lo segundo, mi elección es Interactive Brokers.
