El curso, de un vistazo
- Curso: Gestión del Riesgo y Money Management.
- Creado por: Javier Borja para la Academia de FinanMercado.
- Precio: 100 % gratis.
- Nivel: empieza desde cero en gestión del riesgo y avanza progresivamente.
- Estructura: 6 módulos y 25 lecciones.
- Formato: lecciones escritas en FinanMercado acompañadas por videos dedicados.
- Ruta recomendada: seguir los módulos y lecciones en orden.
Qué vas a aprender
El objetivo no es que memorices una colección de reglas como “arriesga siempre 1 %” o “usa siempre un stop de X puntos”. Quiero que entiendas qué variable estás controlando y qué ocurre con tu cuenta cuando esa variable cambia.
A lo largo del curso aprenderás a:
- distinguir gestión del riesgo de money management;
- identificar los principales riesgos que aparecen al hacer trading;
- entender qué cambian realmente el apalancamiento y el margen;
- decidir cuánto capital estás dispuesto a arriesgar en una operación;
- convertir ese límite de riesgo en un tamaño de posición;
- utilizar stops, objetivos y gestión de posiciones con más criterio;
- medir drawdown, riesgo acumulado y exposición entre varias operaciones;
- detectar riesgos que no siempre aparecen en el gráfico, como gaps, correlación o slippage;
- establecer límites de pérdida;
- convertir todo lo anterior en reglas concretas antes de operar.
Hay una frontera importante. Este curso no decide qué información aporta el gráfico ni si una estrategia tiene evidencia estadística suficiente. El análisis técnico, Price Action y Sistemas + Backtesting tienen su propio territorio. Aquí nos concentramos en otra pregunta: si estoy equivocado, ¿cuánto puedo perder y qué impacto tendría sobre mi cuenta?
Para quién es este curso
Este curso está especialmente pensado para el trader que ya entiende, al menos de forma básica, qué significa abrir una operación, pero todavía se encuentra con preguntas como estas:
“¿Cuánto debería arriesgar?”
“¿Cómo sé qué tamaño utilizar?”
“¿Mi stop está demasiado lejos?”
“¿Tener cinco posiciones abiertas significa que estoy arriesgando cinco veces más?”
“¿Cuánto drawdown puedo soportar?”
“¿El margen que me pide el broker es lo mismo que el dinero que estoy arriesgando?”
Si estás empezando, puedes seguirlo desde la primera lección. Partimos desde cero en gestión del riesgo y vamos añadiendo dificultad poco a poco.
Y si ya llevas tiempo operando, la ruta también te puede servir para revisar si tus reglas de riesgo forman realmente un sistema coherente o si has ido tomando decisiones aisladas sin una política común.
Cómo está organizado el curso
La estructura es sencilla:
Curso → módulos → lecciones → artículos → videos.
Mi recomendación es seguir el orden. Hay conceptos que se entienden mucho mejor cuando los anteriores ya están claros.
Primero entiendes qué riesgo estás intentando controlar. Después pasas a la exposición y el apalancamiento. Luego aprendes a limitar el riesgo de una operación concreta, a gestionar una posición abierta y, finalmente, a proteger la cuenta completa.
La progresión general es:
operación → posición → cuenta → sistema de riesgo.
Ahora sí, este es el recorrido completo.
Módulo 1 — Entender qué estás intentando proteger
Antes de hablar de stops o porcentajes necesitamos ordenar las ideas. Este primer módulo construye el mapa: qué significa gestionar riesgo, qué papel juega el money management y qué tipos de riesgo pueden aparecer cuando haces trading.
- Qué es la gestión del riesgo en trading
Es el punto de partida del curso. Aquí conectamos capital, riesgo por operación, tamaño de posición, exposición, drawdown y límites para entender por qué la gestión del riesgo es mucho más que colocar un stop loss. - Qué es Money Management
Aprenderás a separar dos términos que suelen mezclarse. La gestión del riesgo es el marco general; el money management se centra especialmente en cómo distribuyes, dimensionas y limitas el capital mientras operas. - Tipos de riesgo en trading
No todo riesgo consiste en que el precio vaya en tu contra. Esta lección te sirve como mapa para reconocer riesgo de mercado, liquidez, ejecución, concentración, correlación y otros problemas que iremos trabajando a lo largo del curso.
Módulo 2 — Apalancamiento y margen
El apalancamiento puede hacer que la exposición económica de una posición sea muy superior al capital que parece estar inmovilizado. Por eso, antes de calcular tamaños y stops, necesitas distinguir claramente exposición, apalancamiento y margen.
- Qué es el apalancamiento
Verás qué significa controlar una exposición mayor que el capital aportado y por qué mirar únicamente cuánto dinero has depositado como margen puede darte una imagen equivocada del riesgo real. - Qué es el margen
Aprenderás qué papel cumple el margen al mantener posiciones apalancadas y cómo se relaciona, sin ser lo mismo, con conceptos como margen disponible, mantenimiento o liquidación.
Módulo 3 — Cuánto puedes perder en UNA operación
Este es el corazón del curso.
La lógica que quiero que tengas muy clara es: primero defines cuánto puedes perder; después adaptas el tamaño de la posición a ese límite. Hacerlo al revés suele terminar deformando el riesgo.
- Cuánto arriesgar por operación
Trabajaremos cómo pensar el riesgo monetario y porcentual de cada trade y por qué reglas populares como el 1 % o el 2 % pueden servir como referencias educativas, pero no como leyes universales. - Cómo calcular el tamaño de una posición
Aquí conviertes tu límite de riesgo y la distancia hasta la invalidación en una cantidad concreta de unidades. Es la conexión práctica entre “quiero arriesgar X” y “¿cuánto puedo comprar o vender?”. - Stop Loss: qué es y cómo utilizarlo
Aprenderás qué función cumple un stop, cómo se relaciona con la invalidación de una idea y por qué colocarlo únicamente donde la pérdida monetaria te resulte cómoda puede poner la lógica del trade al revés. - Qué es un Trailing Stop
Verás cómo funciona un stop que se desplaza a medida que avanza una posición y qué cambia respecto a mantener un stop fijo. Que sea dinámico no significa que sea automáticamente mejor. - Qué es el Take Profit
Esta lección explica cómo funciona una salida planificada con beneficio y cómo encaja dentro de la gestión de una operación, sin convertirla en una receta universal para decidir el mejor objetivo. - Ratio riesgo/beneficio
Aprenderás a comparar cuánto planeas perder frente al beneficio potencial. También veremos por qué un ratio 1:2 o 1:3, por sí solo, no convierte una operación ni una estrategia en buena. - Qué es R-Multiple
R permite expresar resultados respecto al riesgo inicial. Así puedes comparar operaciones de distinto tamaño o incluso de distintos mercados utilizando una misma unidad de riesgo.
Módulo 4 — Gestionar una operación abierta
Hasta aquí hemos trabajado mucho sobre el riesgo que existe antes de entrar. Ahora pasamos a una pregunta distinta: ¿qué ocurre con ese riesgo cuando la posición ya está abierta?
- Qué significa mover el Stop a Break Even
Verás qué significa desplazar el stop hacia el precio de entrada, qué riesgo puede reducir y por qué “break even” no siempre significa que el resultado económico final vaya a ser exactamente cero. - Scaling In y Scaling Out
Aprenderás cómo funciona construir o reducir una posición por partes y, sobre todo, cómo cambia la exposición cuando añades o retiras tamaño durante la operación. - Qué es Hedging o cobertura
Aquí veremos la lógica de cubrir una exposición con otra posición o instrumento. Una cobertura puede reducir determinados riesgos, pero no convierte una cartera en libre de riesgo.
Módulo 5 — Proteger la cuenta, no solo una operación
Un trader puede controlar bien cada operación individual y aun así asumir demasiado riesgo en conjunto.
Este módulo amplía la mirada: pasamos del trade aislado a la salud de toda la cuenta.
- Qué es el Drawdown
Aprenderás a medir cuánto ha caído una cuenta desde un máximo anterior y por qué la recuperación necesaria crece cada vez más rápido a medida que aumenta la pérdida porcentual. - Qué es el riesgo de ruina
Introduciremos una de las ideas más importantes para pensar en supervivencia: el riesgo de perder tanto capital que seguir operando de forma razonable se vuelva muy difícil o imposible. - Cómo establecer un límite de pérdida diaria
Aprenderás a crear una barrera objetiva que determine cuándo dejar de asumir riesgo durante una sesión, en lugar de permitir que una pérdida lleve automáticamente a otra operación. - Riesgo total de posiciones abiertas
Una cuenta con varias operaciones abiertas puede acumular bastante más riesgo del que parece al mirar cada trade por separado. Aquí trabajamos esa exposición agregada, también conocida como portfolio heat. - Riesgo de correlación entre posiciones
Cinco trades no significan necesariamente cinco riesgos independientes. Aprenderás a detectar cuándo varias posiciones están expuestas a factores muy parecidos y pueden moverse en tu contra al mismo tiempo. - Gap Risk y riesgo overnight/weekend
Verás qué ocurre cuando el mercado salta de un precio a otro y por qué mantener posiciones durante cierres, noches, fines de semana o determinados eventos puede alterar la pérdida que habías planificado. - Qué es el Slippage
Aprenderás la diferencia entre el precio al que esperabas ejecutar y el precio al que realmente se ejecuta una orden, y por qué esa diferencia también forma parte del riesgo real de una operación.
Módulo 6 — Convertirlo en reglas
Entender cada concepto por separado no basta.
La última parte consiste en convertir todo lo anterior en un proceso repetible, para que las decisiones importantes sobre riesgo no tengan que improvisarse cuando ya estás dentro del mercado.
- Cómo crear un plan de gestión del riesgo
Aquí reunirás en una misma política tus límites por operación, exposición total, drawdown, apalancamiento, posiciones simultáneas y otras reglas que definan cuánto riesgo estás dispuesto a aceptar. - Checklist de riesgo antes de abrir una operación
Convertiremos el curso en preguntas concretas que puedas revisar antes de pulsar comprar o vender: cuánto puedes perder, qué tamaño corresponde, qué otras posiciones tienes abiertas y qué riesgos adicionales existen. - Errores de gestión del riesgo
Cerramos el recorrido revisando los errores que rompen una buena política de riesgo: confundir margen con pérdida máxima, utilizar demasiado apalancamiento, mover reglas durante la operación o aumentar riesgo para intentar recuperar.
Cómo empezar el curso
Si vas a estudiar gestión del riesgo desde cero, no empezaría saltando directamente al stop loss o al position sizing. Es mucho más fácil entender esas herramientas cuando antes tienes claro qué problema intentan resolver.
El punto de entrada recomendado es la primera lección:
Empieza por: Qué es la gestión del riesgo en trading
A partir de ahí, sigue el orden del curso. Cada módulo está colocado para que el siguiente tenga sentido con lo que ya aprendiste.
Si llegaste desde Google buscando resolver una duda concreta, puedes ir directamente a esa lección. Pero si lo que quieres es construir una gestión de riesgo coherente de principio a fin, yo seguiría la ruta completa.
La idea que quiero que te lleves
La buena gestión del riesgo no consigue que dejes de tener operaciones perdedoras.
Consigue algo mucho más útil: que estar equivocado forme parte del proceso sin poner en peligro toda la cuenta.
Al terminar estas 25 lecciones deberías poder mirar una operación antes de abrirla y responder preguntas muy distintas a “¿cuánto podría ganar?”:
¿Cuánto puedo perder?
¿Qué porcentaje de mi capital representa?
¿Qué tamaño corresponde a ese riesgo?
¿Qué exposición tengo ya abierta?
¿Qué ocurre si varias posiciones están relacionadas?
¿Cuál es mi límite si empiezo a acumular pérdidas?
Cuando puedes contestar eso antes de entrar, el riesgo deja de ser una reacción y empieza a convertirse en una política.
Ese es el objetivo del curso.
